Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Великая депрессия». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Все мы знаем о неизбежности циклических спадов и подъемов в экономике. Каждый новый спад дает возможности для более стремительного подъема. Так было и с Америкой. Начало 20-х годов можно смело назвать экономическим бумом: страна развивалась с невероятной скоростью, а вместе с ней росло благосостояние населения.
Колоссальные финансовые потери среди населения существенно снизили объёмы потребления в стране. Американские фирмы лишились возможности продавать свои товары в прежних масштабах. Компании начали сокращать объёмы производства и штат сотрудников. Таким образом, вслед за утратой денежных сбережений американцы начали массово терять работу. Об этом в интервью RT рассказал профессор финансов РЭШ Олег Шибанов.
После обвала рынка акций вместе с рядовыми гражданами лишились своих инвестиций и американские банки. Более того, беднеющее население стало активно изымать оставшиеся банковские вклады. В результате у кредитных организаций не оставалось денег для выполнения своих обязательств, что спровоцировало волну банкротств.
За первые три года Великой депрессии в США разорились 4835 банков. Суммарно на депозитах этих организаций было размещено $3,2 млрд.
«В начале Великой депрессии больше всего пострадали американские банки. Их банкротство привело к резкому сжатию кредитного предложения промышленным предприятиям, из-за чего усилились массовые увольнения», — отметил Владимир Рожанковский.
Согласно статистике Национального бюро экономических исследований США, ещё в 1929 году уровень безработицы в США составлял порядка 2%. В 1930-м показатель резко вырос до 12%, а к 1932-му достиг 25% — без работы остался каждый четвёртый американец.
«Главным ударом для экономики стала именно очень высокая безработица — выше 20%, иногда почти 25%. Это крайне плохо влияет на население, поскольку такое положение дел заметно снижает спрос, который остаётся важнейшей частью роста ВВП. Программы поддержки безработных ещё не были выстроены так, как они работали позже, и не помогали вернуть людей к работе», — отметил Олег Шибанов.
Политика невмешательства
После обвала фондового рынка в 1929 году ФРС начала вновь постепенно снижать процентную ставку. В декабре 1930-го показатель достиг 4,5%, в июле — 2,5%, а к 1 июня 1931 года — 1,5% годовых. Но действия регулятора уже не могли остановить развитие кризиса. Об этом RT рассказал глава отдела макроэкономического анализа Saxo Bank Кристофер Дембик.
«Усилий ФРС было недостаточно для того, чтобы восстановить доверие и оптимизм инвесторов в долгосрочной перспективе. Кроме того, бездействие правительства США усилило влияние финансового кризиса на реальную экономику», — отметил эксперт.
Руководство США придерживалось политики невмешательства и на первых этапах кризиса не принимало радикальных мер для выхода страны из депрессии. Как полагал тогда президент страны Герберт Гувер, со временем рыночная экономика должна была восстановиться самостоятельно.
«Экономическую депрессию нельзя вылечить решениями законодательной и исполнительной власти. Экономика должна сама залечить свои раны с помощью собственных «клеток» — самих производителей и потребителей», — заявлял Гувер во время обращения к нации.
Впрочем, по мере усиления кризиса администрация президента всё же решила вмешаться в процесс. В 1931 году была создана Национальная кредитная организация — фонд помощи наиболее пострадавшим банкам. В 1932 году организацию преобразовали в Финансовую корпорацию реконструкции. За счёт государственных расходов и субсидий власти начали поддерживать не только банковский сектор, но и промышленность, сельское хозяйство, а также бороться с безработицей. Вместе с тем руководство Соединённых Штатов слишком поздно приняло необходимые меры и не сумело побороть возникшую в экономике депрессию.
«Нужно понимать, что реакция реальной экономики на финансовые проблемы рынка акций оказалась сильной из-за бездействия государства. Если бы программа увеличения госрасходов и немедленного снижения ставок началась чуть раньше, непрерывного падения экономики в течение четырёх лет не произошло бы», — отметил Олег Шибанов.
Несмотря на то что на президентских выборах 1932 года республиканец Гувер выдвигал свою кандидатуру на второй срок, обнищавшие американцы отдали свои голоса представителю демократической партии Франклину Рузвельту. Его администрация разработала экономическую программу «Новый курс», благодаря которой Соединённые Штаты начали постепенно выходить из депрессии.
Реформы в промышленности
Меры по оздоровлению сектора были возложены на Администрацию по восстановлению промышленности, основной задачей которой была борьба с недобросовестной конкуренцией и нарушением прав работников. При посредничестве Администрации было заключено 746 кодексов «честной конкуренции», охватывающих более 95% предприятий. Кодексы регламентировали уровень отпускных цен и заработной платы, объемы производства, условия работы и прочие ограничения недобросовестной конкуренции.
В результате только за первый год объем производства в США показал рост почти на 45%, но в мае 1935 года Верховный суд постановил, что создание регулирующего органа в промышленности противоречит Конституции, несмотря на продолжение Великой Американской депрессии. Причины создания Администрации и результаты ее работы не были приняты во внимание судом. В запрете явно прослеживалась заинтересованность крупных промышленников, большинство которых были сторонниками Республиканской партии и опасались полного перехода к плановой экономике. Также крупные поступления в бюджет принесла отмена сухого закона в марте 1933 года.
Поддержка культуры и борьба с расовой сегрегацией
Управление общественных работ в рамках специальной программы выделило около 27 млн. долларов на поддержку культурных проектов. В годы кризиса бесплатные киносеансы и театральные постановки посетили рекордные 75 млн. человек. За годы Великой американской депрессии были сняты фильмы, вошедшие в классику американского и мирового кинематографа, такие как «Волшебник страны Оз» и «Унесенные ветром».
В период Великой депрессии афроамериканцы и представители других этнических групп пострадали больше всех, в первую очередь, из-за дискриминации по расовому признаку. Администрация Рузвельта пыталась распространить на них действие государственных программ помощи малоимущим гражданам, что обеспечило заключение политического альянса между демократами и афроамериканскими объединениями. Тем не менее, отмена политики расовой сегрегации в Южных штатах, известной как «Законы Джима Кроу», не предполагалось для сохранения поддержки «Нового курса» крупными сельхозпроизводителями.
Начало и причины Великой депрессии в США
Существует точная дата начала депрессии в США («черной пятницы») – 25 октября 1929 г., однако это не совсем верно. Падение акций на фондовой бирже началось именно в этот день, однако предпосылки к этому сложились еще накануне: уже в 1926 г. начали снижаться объемы строительства, а полномасштабный спад в производстве наступил с августа 1929 г.
Падение акций имело место уже за день до «черной» пятницы (проданными оказались 12,8 млн. акций, что было в 1,5 раза больше, чем раньше).
И не смотря на то, что ряд крупных банкиров США вкладывали миллионы в поддержание биржи на весу, а экономист Ирвинг Фишер пророчил значительное повышение стоимости на ценные бумаги, 29.10.1929 г. произошел полный крах биржи на Уолл-стрит. За последующие 3 года цена акций упала в 4,5 раза.
Существует ряд версий, почему в Америке начался кризис. Это:
- Кейнсианская версия: рост товара при недостатке денежной массы стал причиной падения цен. Оно стало причиной нестабильности в финансовом мире, роста банкротства предприятий и непогашения кредитов.
- Монетарная версия: денежная политика Федеральной резервной системы (специально созданного в 1913 году агентство с функциями центробанка для регулировки денежно – кредитной системы).
- Марксистская версия: кризис перепроизводства из-за цикличности в экономике капиталистических стран (кризис, депрессия, оживление, подъем, кризис).
Есть и другие версии, связанные как с инвестициями, так и с ростом населения в стране, но они носят только косвенный характер.
Народные волнения в годы великой депрессии
Ярким примером социальных последствий депрессии стали массовые волнения в народе. Участниками движения 30-х годов становились безработные, женщины, студенты, чернокожие и т.д. особенно активной была молодежь, создав «Конгресс американской молодежи» — центр движения.
В июле 1930 г. на съезде безработных был создан Национальный совет. Он объединял все местные советы безработных. Начались демонстрации безработных с требованиями пищи и работы. Их жестоко подавляли.
Рабочие устраивали стачки. В течение 1930-32 гг. в них приняло участие более 850 000 работающих. Однако забастовки были зафиксированы и в 1933 году.
С 1931 года начались забастовки шахтеров, превратившиеся летом этого года в кровавую бойню с десятками погибших и раненых. Из 50 000 бастовавших порядка тысячи были арестованы, а около 2 000 – подверглись избиениям и травле газом.
В декабре 1931 г. 1,5 тыс. человек осуществили первый «голодный поход» на Вашингтон с участников. Они шли по столице в день, с которого начинала свою работу очередная сессия Конгресса (7 декабря), с требованиями издать законы и начать социальное страхование на государственном уровне.
Еще одним выступлением было шествие 1932 г., прошедшее 7 марта в Детройте. Оно состояло из рабочих завода «Ford», попавших под сокращение. Экономические требования людей не только не были удовлетворены, в ответ на них полиция и охрана Генри Форда начали расстрел шествия. Результатом стала смерть 5-ти человек (1 из них умер от ран через 3 месяца) и ранения более 60-ти. Спустя 60 лет на могилах погибших установят надгробия, где будет высечено, что их жизнь была отдана за профсоюз.
Однако в тот день пострадало от камней и других тяжелых предметов еще и порядка 25 работников полиции. По словам газеты «New York Times» все улицы были в крови. Те, кто уцелел, подверглись жесточайшим репрессиям.
Поход в Вашингтон летом 1932 г. был организован ветеранами Первой мировой войны. Причиной стала невыплата им денег за службу (по 1 доллару в сутки), а вручение сертификатов с отсрочкой оплаты на 20 лет. При этом заложить их можно было только за 50% от стоимости. Ветераны (около 25 000) требовали компенсации и социальных страховок. Гувер отдал приказ войсками разогнать людей, а их лагерь сжечь. Генерал Дуглас Макартур использовал для этой цели танки, кавалерию и слезоточивый газ.
Конец 1932 г. ознаменован вторым «голодным походом» в столицу с требованиями оказать помощь звену рабочих и фермеров, которые все чаще вступали в вооруженные конфликты с полицией.
Летние «фермерские забастовки» 1932 г. выражались в отказе продавать сельхозпродукцию компаниям по ее поставке в города.
Значимое место в этом процессе занимала «Лига объединенных фермеров», которой руководили коммунисты. В 1931 году начал работу «Союз кропперов-издольщиков», куда входили арендаторы земли, среди которых значительную часть составляли бывшие рабы.
Постепенно к движениям подключалась интеллигенция, превращая экономический кризис в политический, угрожающий капиталистической системе.
Предпосылки к развитию или кратко о сути
В 20-х годах прошлого столетия США достигла максимального на тот момент рассвета и встала на путь непрерывного прогресса. В этот период благосостояние среднего класса американцев началось расти. На товарном рынке стал постепенно наблюдаться кризис перепроизводства. Помимо этого на бирже было замечены случаи мошенничества с ценными бумагами.
Основные крупные предприятия страны усиленно стали выпускать акции и продавать подставным компаниям, которые существовали только на бумаге. А с 1921 – 1929 гг для реализации многочисленных проектов банки стали выдавать большое количество займов, но чрезмерное предложение на рынке кредитования привело к резкому снижению ставок, что впоследствии стало причиной кризиса в банковском секторе. Все эти махинации привели к образованию огромного мыльного пузыря на бирже и в банковской сфере, который лопнул в 1929 году.
Конец и последствия Великой депрессии
Окончанием экономического кризиса в США можно считать начало Второй мировой войны в 1939 году. Но страна в годы кризиса пережила тяжелые времена. Перечислим последствия кризиса:
- США перешла к государственному регулированию в экономике.
- Появились социальные гарантии, начали выдавать пенсии, оплачивать отпуска и другое.
- Америка ослабило свое влияние на международной арене.
- Промышленное производство оказалось на уровне банкротства.
- Выросла безработица, нищета и бродяжничество среди представителей среднего класса.
- Демографическая ситуация в стране ухудшилась, упала рождаемость, жители начали мигрировать из страны.
- Банки потеряли доверие американцев.
- Выросла преступность.
Таким образом, Великая депрессия была беспрецедентным явлением. На тот момент действовали устаревшие теории, которые не помогли экономистам победить новый кризис. События 1929-1933 годов породили новое поколение экономистов и поспособствовали возникновению такого течения, как кейнсианство. Это и привело в 30-х и 40-х годах к появлению обширного раздела в экономике – макроэкономика, которая изучает колебания производства и ряд глобальных мировых показателей.
На этом фоне люди, которым удалось сохранить работу, выглядели счастливчиками. Первые месяцы депрессии не отразились на структуре выплат заработной платы. Лишь когда были исчерпаны сбережения оставшихся без работы людей, началось медленное, но верное ее снижение. Поначалу необходимость жесткого урезания зарплаты ставилась под сомнение, поскольку считалось, что сохранение высоких заработков обеспечит существование рынка промышленных товаров. Однако усилий работавших людей было недостаточно для того, чтобы поддержать потребительский рынок на прежнем уровне, поскольку с него практически ушли миллионы разорившихся фермеров и инвесторов. Высокая зарплата уже не могла гарантировать ее обладателю процветание. Товарный рынок стремительно оскудевал. Практически все свои деньги работающее население тратило на пропитание.
Администрация Гувера, стремясь поддержать уровень цен на сельхозпродукты, учредила федеральное фермерское бюро. Получив от государственного казначейства $500 млн., бюро в течение полутора лет скупило свыше 250 млн. тонн пшеницы и около 1,3 млн. кип хлопка, но так и не выполнило своей задачи. Цены на сельскохозяйственную продукцию падали из-за низкой покупательной способности населения, и к 1932 году разорились более 1 млн. ферм.
В надежде хоть как-то улучшить условия сбыта товаров на внутреннем рынке правительство в июне 1930 года провело через конгресс закон, воздвигнувший таможенные барьеры для импорта. В ответ торговые партнеры США немедленно повысили свои ввозные тарифы, затруднив реализацию американских товаров на иностранных рынках.
Жесткие меры, предложенные администрацией Рузвельта, назвать сугубо рыночными было никак нельзя. И хотя они позволили смягчить бремя депрессии, верховный суд счел в 1935 году, что они ограничивают свободу конкуренции, и признал антиконституционными закон о восстановлении промышленности и закон о регулировании сельского хозяйства. Экономика страны вновь стала в полном смысле рыночной. И на нее обрушилось новое испытание — «депрессия внутри депрессии», длившаяся до 1938 года. Лишь к 1940 году США вышли по основным экономическим показателям на уровень 1929 года, но даже в это время уровень безработицы составлял 14% (7,5 млн. человек).
Социальные раны заживали дольше. Средний класс Америки практически исчез, и для его возрождения понадобилось практически 20 лет. В 1940 году каждый одиннадцатый американец был уверен, что на Нью-йоркской бирже торгуют мясом. Лишь после окончательного возрождения среднего класса рыночные институты были восстановлены в полном объеме.
Автор: Шалва Куртишвили. Журнал “Компания” №32, 1998.
Колоссальные финансовые потери среди населения существенно снизили объёмы потребления в стране. Американские фирмы лишились возможности продавать свои товары в прежних объёмах. Компании начали сокращать объёмы производства и штат сотрудников. Таким образом, вслед за утратой денежных сбережений американцы начали массово терять работу. Об этом в интервью RT рассказал профессор финансов РЭШ Олег Шибанов.
После обвала рынка акций вместе с рядовыми гражданами своих инвестиций лишились и американские банки. Более того, беднеющее население стало активно изымать оставшиеся банковские вклады. В результате у кредитных организаций не оставалось денег для выполнения своих обязательств, что спровоцировало волну банкротств.
За три первые три года Великой депрессии в США разорились 4835 банков. Суммарно на депозитах этих организаций было размещено $3,2 млрд.
«В начале Великой депрессии больше всего пострадали американские банки. Их банкротство привело к резкому сжатию кредитного предложения промышленным предприятиям, из-за чего усилились массовые увольнения», — отметил Владимир Рожанковский.
Согласно статистике Национального бюро экономических исследований США, ещё в 1929 году уровень безработицы в США составлял порядка 2%. В 1930-м показатель резко вырос до 12%, а к 1932-му достиг 25% — без работы остался каждый четвёртый американец.
«Главным ударом для экономики стала именно очень высокая безработица — выше 20%, иногда почти 25%. Это крайне плохо влияет на население, поскольку такое положение дел заметно снижает спрос, который остаётся важнейшей частью роста ВВП. Программы поддержки безработных ещё не были выстроены так, как они работали позже, и не помогали вернуть людей к работе», — отметил Олег Шибанов.
Политика невмешательства
После обвала фондового рынка в 1929 году ФРС начала вновь постепенно снижать процентную ставку. В декабре 1930-го показатель достиг 4,5%, в июле — 2,5%, а к 1 июня 1931 года — 1,5% годовых. Но действия регулятора уже не могли остановить развитие кризиса. Об этом RT рассказал глава отдела макроэкономического анализа Saxo Bank Кристофер Дембик.
«Усилий ФРС было недостаточно для того, чтобы восстановить доверие и оптимизм инвесторов в долгосрочной перспективе. Кроме того, бездействие правительства США усилило влияние финансового кризиса на реальную экономику», — отметил эксперт.
Руководство США придерживалось политики невмешательства и на первых этапах кризиса не принимало радикальных мер для выхода страны из депрессии. Как полагал тогда президент страны Герберт Гувер, со временем рыночная экономика должна была восстановиться самостоятельно.
«Экономическую депрессию нельзя вылечить решениями законодательной и исполнительной власти. Экономика должна сама залечить свои раны с помощью собственных «клеток» — самих производителей и потребителей», — заявлял Гувер во время обращения к нации.
Впрочем по мере усиления кризиса администрация президента всё же решила вмешаться в процесс. В 1931 году была создана Национальная кредитная организация — фонд помощи наиболее пострадавшим банкам. В 1932 году организацию преобразовали в Финансовую корпорацию реконструкции. За счёт государственных расходов и субсидий власти начали поддерживать не только банковский сектор, но и промышленность, сельское хозяйство, а также бороться с безработицей. Вместе с тем руководство Соединённых Штатов слишком поздно приняло необходимые меры и не сумело побороть возникшую в экономике депрессию.
«Надо понимать, что реакция реальной экономики на финансовые проблемы рынка акций оказалась сильной из-за бездействия государства. Если бы программа увеличения госрасходов и немедленного снижения ставок началась чуть раньше, непрерывного падения экономики в течение четырёх лет не произошло бы», — отметил Олег Шибанов.
Несмотря на то что на президентских выборах 1932 года республиканец Гувер выдвигал свою кандидатуру на второй срок, обнищавшие американцы отдали свои голоса представителю демократической партии Франклину Рузвельту. Его администрация разработала экономическую программу «Новый курс», благодаря которой Соединённые Штаты начали постепенно выходить из депрессии.
Обострение Великой депрессии
Золотой стандарт был основным передаточным механизмом Великой депрессии. Даже те страны, которые не столкнулись с банкротствами банков и первичным сокращением денежной массы, были вынуждены присоединиться к дефляционной политике, поскольку более высокие процентные ставки в странах, которые придерживались дефляционной политики, привели к оттоку золота в странах с более низкими процентными ставками. В условиях золотого стандарта механизм взаимодействия цен и движения металлических денег действовал следующим образом: страны, которые потеряли золото, но тем не менее, хотели сохранить золотой стандарт, вынуждены были позволить снизится их денежному предложению и уменьшить внутренний уровень цен (допустить дефляцию).
Существует также мнение, что протекционистская политика, а именно Закон «О тарифе» Смута-Хоули, способствовала ухудшению депрессии.
Термин «Великая депрессия»
Термин «Великая Депрессия» наиболее часто приписывают британскому экономисту Лайонелу Роббинсу, в чьей книге «Великая Депрессия» от 1934 года упоминается этот термин, хотя считается, что Гувер широко популяризировал этот термин, в быту называя кономический спад депрессией, произнося такие фразы, как «экономическая депрессия не может быть устранена законодательным актом или исполнительным решением» (декабрь 1930, Послание к Конгрессу), и «Мне не нужно рассказывать вам, что мир проходит через великую депрессию» (1931).
Термин «депрессия»также использовался для обозначения экономического спада в 19-м веке, когда она была использован различными американскими и британскими политиками и экономистами. Действительно первый крупный американский экономический кризис, Паника 1819 года, была назван тогдашним президентом Джеймсом Монро «депрессией», и более последний экономический кризис, Депрессия 1920-21 годов был назван «депрессией «тогдашним президентом Кэлвином Кулиджем.
Финансовые кризисы традиционно называли «паникой», наиболее поздние из них крупная Паника 1907 года и небольшая Паника 1910-11 годов, хотя в 1929 году кризис был назван «Крахом», а термин «паника» с тех пор уже не использовался. Во время Великой депрессии термин «Великая депрессия» уже был использован для определения периода 1873-96 годов (в Соединенном Королевстве), или более узкий период 1873-79 (в Соединенных Штатах), который позже был переименован в Долгую депрессию.
Двадцать первого октября 1929 года из-за большого количества заявок на продажу акций цены на них стремительно упали. Эту тенденцию сдерживали только заказы на приобретение ценных бумаг Морган Банка UP – Morgan).
Наконец, в «черный четверг» 24 октября 13 млн акций были выброшены на рынок по низкой цене, и, тем не менее, их не купили.
В течение нескольких часов многие продавцы пытались избавиться от ценных бумаг, но из-за отсутствия покупателей тысячи акций оказались бесполезными бумажками. Паника спровоцировала ажиотаж вокруг продаж. Двадцатого ноября на рынок поступило 16 млн облигаций. За несколько дней курс ценных бумаг упал на 43 пункта, а прибыль от них за предыдущий год была аннулирована. Еще тысячи акционеров разорились весной 1930 года, когда Морган Банк продал накопившиеся акции, что повлекло за собой вторую волну избытка предложения. До 1932 года цена на крупные компании постоянно и безостановочно снижалась.
Сложная финансовая система США не только потерпела фиаско сама, но и потащила за собой на дно остальной капиталистический мир, особенно ведущие государства Старого Света – ведь американские инвестиции в Европу резко сократились.
В Великобритании потеряли рабочие места три миллиона человек. Соединенное Королевство задолжало США 850 млн фунтов стерлингов, и к середине 1930-х годов одна пятая часть британского населения жила за чертой бедности. Промышленное производство Германии за период весны – лета 1931 года упало на 40 %. В мае того же года обанкротился банк Creditanstalt и потянул за собой остальные банки и всю экономику Центральной и Восточной Европы. Шесть миллионов немцев потеряли работу. Также сильно пострадала от взрывной волны американского кризиса Австралия, где безработными оказались почти 10 миллионов человек.
Вторая мировая война и завершение Великой депрессии
Выход из кризиса состоялся только к концу 1939 г. Конец наступил 7 декабря 1941 г., когда японцы разбомбили Перл-Харбор. США вступили во Вторую мировую войну, а промышленность запустилась с новой силой за счет военный заказов.
Эффективность проводимых антикризисных мер оценивается неоднозначно. Кроме того, завершение спада и возвышение Америки больше связывают с начавшейся в Европе войной. Поставки в СССР и страны Британского содружества продуктов, военной техники, боеприпасов, лекарств и стратегического сырья проводились по программе ленд-лиза.
Это не благотворительность, а деловая сделка. По ленд-лизу Америка получала денежное вознаграждение, а оставшаяся целой техника возвращалась производителю (в случае заинтересованности США).